USDMXN alcanza el nivel objetivo en soporte de 20.20 abriendo ímpetu de baja con posibilidad de 20.07/10.
Los mercados entran en modo de evaluación después de haber vivido con mucho ímpetu el Trump Trade con los índices en máximos históricos. Ahora el mercado analiza la parte laboral para ver como vienen las señales en cuanto a la robustes de la economía, hoy tuvimos las solicitudes de beneficios por desempleo que resultaron en 224 mil arriba del esperado de 215 mil, la media móvil de 4 semanas es de 218.5 mil. Mañana tenemos el viernes de empleo donde se espera el NFP en 200 mil. (Stock Traders Take Risk Off the Table Before Jobs: Markets Wrap)
En el mercado FOREX, mercado FX o mercado cambiario, como le quieran llamar, vemos a un USD debilitarse, el DXY ya da señales de entrar en retroceso, analizaremos el DXY en su gráfica para ver el ímpetu que trae el índice, pero si vemos que el movimiento de baja se contagia a la mayoría de los pares, donde en EMFX (Emergentes) vemos movimientos de baja generalizados, que pueden dar en algunos la entrada a procesos de retroceso de baja.
El DXY muestra signos de retroceso de baja al estar cruzando la línea de tendencia de baja, ahora el reto está en pasar en baja la zona de mínimos en 105.61 unidades para confirmar este proceso y buscar la zona de 38.2% de Fib. MACD marca proceso de “unwinding” de fuerza alcista o movimientode baja, que se debe de considerar como retroceso al estar en sesgo de alza. Momentum se mueve del lado negativo marcando movimiento de baja. En la zona de 38.2% de Fib tenemos soporte marcado por máximos y mínimos previos.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria que el precio trae un comportamiento similar al DXY. El precio amenaza con bajar de la línea de tendencia de alza, se requiere registrar el cierre por debajo para marcar detonación de retroceso de baja que nos de posibilidades de buscar la zona de 38.2% de Fib, aunque es importate ir viendo el ímpetu y el comportamiento del precio en los soportes. Recordemos que las herramientas de análisis técnico son guías, lo más importante es el ímpetu y lo conductual que se refleja en el comportamiento del precio. MACD en proceso de “unwinding” de fuerza alcista, o bien marcando movimiento de baja. Momentum ya pasa al lado negativo marcando movimiento de baja. En 20.07 tenemos siguiente soporte y que será importante perforar para poder entonces, sí declarar movimiento hacia zona de 19.75/19.60 y ver si podemos lograr el 38.2% de Fib. El precio está muy distante al MA200 días, no está mal caminar a reconocer esa distancia, y eso no significaría dejar la tendencia de alza, solo que el caminar en baja sería un retroceso a esta tendencia y que en cortos plazos formarían tendencias secundarias o terciarias.
En 240 minutos vemos que el precio ataca la zona de soporte en 20.20 que platicamos ayer donde tenemos un óvalo en la gráfica. El precio cruza la línea de tendencia de alza, MACD lo tenemos en sesgo de baja, entonces las probabilidades aumentan para ver seguimiento a la zona de 20.10/20.07 donde tenemos mínimos previos y marcamos con una línea horizontal. Ese nivel será el más importante para ver si podemos seguir caminando a la zona de 19.75/19.65 donde marcamos con una carita feliz, que es nivel de soporte pero además, viendo la formación de precios, y yo no soy mucho de figuras, pero se deja ver un hombro/cabeza/hombro, que la regla dice que en caso de rompimiento del cuello, la distancia a recorrer será aproximada a la distancia del cuello a cabeza, entonces mapeando con eso nos da un recorrido de 60 centavos aprox, que es justamente la zona de soporte donde pusimos carita feliz en 19.60/19.70. Primero, vamos por el 20.07/20.10 y vemos como actúa el precio. MACD en sesgo de baja y movimiento de baja pero de momento con poco ímpetu. Indicador de Momentum en movimiento de baja pero con poco ímpetu. Recordemos también que el mercado está saturado de largos USD, entonces si no tenemos sorpresas de comunicación en estos días y si los datos de empleo resultan en línea o algo más débiles, el USDMXN tenderá a bajar a buscar 20.07 y por debajo de ese precio, la activación de algunos stops pudiera tomar control lo que provocaría oferta mayor para buscar 19.65/70.
Viendo esto, nosotros ayer vendimos ingresos futuros en USD de CxC de tesorería para hacer caja en MXN. Del otro lado, de tesorerías que buscan cubrir CxP en USD, estamos a la espera de mejores oportunidades viendo este setup de precios e ímpetu. En la parte especulativa, abrimos corto desde hace unos días en niveles de 20.38.
En 60 minutos vemos con más claridad el desempeño del precio con baja del cuadro de consolidación y ahora rompimiento de la línea de tendencia de alza, eso abre las posibilidades a mayores bajas, trazamos una línea de tendencia de baja que nos acompañará para usarla como seguro. MACD en zona neutral queriendo retomar las bajas donde señalamos con flecha amarilla. Indicador de Momentum en movimiento de baja pero falta ímpetu, por lo que pensamos en mercado algo lento en su caminata de baja y la línea de tendencia de color azul inmediata será el seguro para saber cuando este intento de bajas llega a su final o cambio de movimiento temporal. Las probabilidades son de baja.
DXY en 105.98 unidades
WTI en 68.66 dpb
TSY 2Y en 4.177%
TSY 5Y en 4.107%
TSY 10Y en 4.212%
VIX en 13.52 unidades
¡Buen día!
JG
