USDMXN empieza proceso de retroceso de baja hacia la zona de soporte de 20.50 ante estabilización de los Treasuries.
Los mercados apuntan a tomar algo de aire y estabilizar después de que el equipo económico de Trump comentara que discutirán una idea de implementación de incrementos graduales de tarifas, esto le ha dado un respiro a todos los mercados por considerar buenas medidas que reducirán el impacto en inflación. Así el mercado de Equity tenderá a abrir con ganancias mientras que los Treasuries hacen pausa y muestran algunas alzas en precios y bajas en el YTM, esto a su vez, le da al USD un tono de pausa y regreso frente a todo el tablero. (Wall Street Set for Higher Open on Tariff Report: Markets Wrap)
En el mercado FOREX vemos que esa pausa que hacen los Treasuries se permea al USD de forma general. En los pares emergentes podemos ver en la gráfica algunos movimientos de baja que van muy correlacionados con el movimiento del YTM del Treasury 10 años.
En el DXY vemos algunas mechas en la parte de 110 unidades, el nivel de 109.30 será importante, de ver cierre por debajo ponemos pausa al alza del DXY y empezamos a ver bajas hacia la línea de tendencia de alza de color rojo. MACD en sesgo de alza pero con nada de ímpetu y con señales de desarrollar una divergencia bajista. Como hemos comentado, la línea de tendencia de alza será de mucha importancia.
En el par USDMXN o tipo de cambio, vemos en gráfica diaria que el precio ha topado en la zona de resistencia de 20.80/90 con una vela que cierra ayer a la baja marcando pausa en el proceso alcista. El mercado de momento o de corto plazo, se encuentra en el juego dentro de las Bandas de Bollinger, específicamente en la mitad superior de estas bandas delimitado por el MA20 días en 20.42 y la banda superior en 20.88. El precio de momento muestra baja, que si en este momento fuera el cierre del día, tendríamos la señal de baja dentro de la operación de rango o en bandas de Bollinger. Siempre debemos ver los registros de los cierres, en la gráfica diaria, la última vela que vemos es la que está en juego, entonces es hasta el cierre que podemos tomarla como factor de definición. Aumentan las probabilidades de ir a buscar la zona media, y más aun, si vemos el cierre por debajo del mínimo de ayer en 20.6420 será altamente probable. MACD en sesgo de alza pero sin ímpetu. Indicador de Momentum indica movimiento de baja. Estocástico marca movimiento de baja pero la lectura no es muy confiable ya que no desarrolló por completo todo el recorrido. Así que tendremos que ir a analizar los cuadros de tiempo menores para ver como construye y las posibilidades que tiene el precio.
En 240 minutos vemos esa pausa que comentamos en la gráfica diaria en zona de 20.80/90, ahora el precio regresa pasando 38.2% de Fib y peleando 50% en 20.57. Ahí es donde tenemos la línea de tendencia de alza del impulso que nace en 20.27/30. MACD en sesgo de alza pero ya con cruce de movimiento de baja o al menos proceso de “unwinding” de fuerza alcista, lo que hace probable veamos ese retroceso que pudiera llegar hasta 61.8% de Fib en 20.50. Observando ese nivel podemos ver atrás que ha sido zona de máximos y mínimos previos lo que lo convierte en zona de soporte. Momentum en movimiento de baja.
Las ventas de los últimos días en los flujos de entrada por CxC en USD han funcionado. Ahora vamos a darle pausa a cualquier proceso para esperar a ver si logramos 20.50 y evaluar para ver si el ímpetu nos da algo más y buscar hacer las coberturas de las CxP en USD en zona de 20.30. Dado el MACD de la gráfica semanal, sigo pensando o dándole algo de probabilidades a ver una baja mayor una vez que Trump entre al poder y empecemos a descartar eventos o políticas económicas.
En 60 minutos pudimos ver ayer el cruce de la primera línea de tendencia de alza de color rojo, eso nos dio señal de pausa y no más alzas para entrar al regreso que comentamos haría en caso de esa perforación, el precio caminó a la siguiente línea de tendencia en zona de 20.63/57 donde tenemos el 38.2% y 50% de Fibonacci. Ahora vemos que el precio presume hacer perforación de la siguiente línea en esta zona de 50% de Fib, de poder bien a bien el precio tenderá a buscar la zona de 20.50 en 61.8% de fib. MACD en sesgo de baja y movimiento de baja pero el ímpetu no se ve fuerte, dependiendo del resto de los mercados veremos si sigue o se queda desarrollando una estructura lateral temporal entre 20.57 y 20.67.
DXY en 109.66 unidades
WTI en 78.03 dpb
TSY 2Y en 4.38%
TSY 5Y en 4.60%
TSY 10Y en 4.79%
VIX en 18.79 unidades
¡Buen día!
JG
